红土精选混合净值上涨117请保持关注
来源:金融界基金
作者:机器君
金融界基金04月17日讯红土精选混合基金04月16日上涨1.36%,现价1.元,成交2.23万元。当前本基金场外净值为1.元,环比上个交易日上涨1.17%,场内价格溢价率为-2.25%。
本基金为上市可交易型混合型基金,金融界基金数据显示,近1月本基金净值上涨1.12%,近3个月本基金净值下跌10.18%,近6月本基金净值上涨2.55%,近1年本基金净值上涨11.51%,成立以来本基金累计净值为1.元。
本基金成立以来分红0次,累计分红金额0亿元。目前该基金开放申购。
基金经理为盖俊龙,自年01月03日管理该基金,任职期内收益32.82%。
朱然,自年01月03日管理该基金,任职期内收益32.82%。
最新基金定期报告显示,该基金重仓持有隆基股份(持仓比例5.28%)、联化科技(持仓比例3.97%)、口子窖(持仓比例3.92%)、信维通信(持仓比例3.89%)、岷江水电(持仓比例3.78%)、智飞生物(持仓比例3.63%)、国联股份(持仓比例3.60%)、鹏鼎控股(持仓比例3.28%)、宏发股份(持仓比例3.28%)、长春高新(持仓比例3.26%)。
报告期内基金投资策略和运作分析
年上半年A股整体呈现上涨行情,上半年的行情走势可以分为两个阶段,1季度是普涨阶段,2季度进入震荡行情。本基金自年1月3日起按照基金合同约定自动转型为上市开放式基金(LOF),由以参与定增为主的封闭式运作方式转为以主动管理为主的混合型开放式基金。所以从1月3日起,基金管理人把该基金作为一个新成立基金的思路来运作,在运作初期(转化为开放式前持有股票仓位不到5%),计划基金净值在有一定利润安全垫后,再逐步增加股票仓位,所以1季度1、2月份持有的股票仓位较低,3月份随着净值的增长逐渐增加到60%左右。
年下半年在 的大背景下,宏观经济仍具有较大的不确定性,但我们相信中国经济仍保有韧性,叠加政府积极以财政政策和产业升级应对经济转型,我们投资策略的核心是从中观或微观角度寻找结构性投资机会。我们主要看好5G、新能源汽车、生物制药和医疗器械、光伏行业等。本基金在本报告期通过精选个股,股票持仓在行业间的分布相对均衡,但在4季度末,基于中国经济转型的预期,配置以成长股为主。
报告期内基金的业绩表现
截至本报告期末本基金份额净值为1.元;本报告期基金份额净值增长率为39.02%,业绩比较基准收益率为22.13%。
管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
年1季度因疫情影响,对国内经济1季度的运行造成很大的负面影响,目前疫情又在国外发展成不可控的趋势,但我们相信人们终将战胜疫情,年内疫情结束将是必然的,问题只是时间点在什么时候。对于资本市场二级来说,在疫情的中后期,又将迎来战略性的投资机遇。
由于疫情对消费的影响,经济增速短期将受到影响,但在一系列稳政策措施,“财政政策要更加积极有为,发挥好政策性金融作用;稳健的货币政策要更加灵活适度”、“要积极扩大有效需求,促进消费回补和潜力释放,发挥好有效投资关键作用,加大新投资项目开工力度,加快在建项目建设进度”等促进下,我们认为中长期无需过度悲观,短期不确定性因素逐步消除后,经济将回归常态。1月新增人民币贷款33,亿,高于市场预期的28,亿,创下同期历史新高,信贷结构也延续了去年下半年以来的改善趋势。其中,1月新增企业贷款同比多增2,亿,环比多增2.44万亿,新增中长贷占比为59.5%,指向逆周期调节的成效持续显现。
另外,A股市场此前上行的两个主要逻辑科技股盈利周期向上和流动性政策宽松,都没有发生变化。从科技股盈利的角度看,大体从年三季度开始,发现中小创公司的盈利周期上行拐点出现了,创业板三季度ROE出现拐头向上的迹象。并且从目前已经公布年年报业绩预告的情况来看,创业板公司在年四季度业绩增速出现了明显上升,盈利周期向上的趋势在持续。从流动性的角度看,“稳中求进”是当前主要的政策基调,稳增长要求货币政策将是易松难紧。
我们要把握好市场上的结构性投资机会。从短期角度看,因疫情的负面影响,对市场投资者带来极大的情绪上的压力,可能使市场形成恐慌性下跌,例如近期相对景气的科技股,如果没有疫情的影响而大幅下跌调整的话,继续追涨买入的风险就很大,但如果因为疫情的负面影响持续超预期,预计这些科技股里的优质公司也会跟随市场恐慌性下跌,则它们在疫情的中后期就会存在极好的配置机会。从长期角度看,疫情终将会结束,因疫情影响,一些自身本来经营能力和抗风险能力较差的小企业可能会面临被淘汰,但有核心竞争力的公司、龙头公司在疫情期间虽然也面临压力,但在疫情结束后,反而能快速回归到正常轨道,更快的提升市场份额。特别对一些偏消费类和制造业的优质公司,例如白酒、消费电子等公司,疫情结束后,会强者恒强,但因其短期疫情的负面影响,在疫情中后期,会有估值较低的机会去投资配置。
市场因疫情负面影响调整后,市场将逐步回归基本面运行逻辑。但此时此刻,需要
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